CBDC: La moneda digital oficial y sus consecuencias en la privacidad

El Fondo Monetario Internacional destaca el interés sin precedentes de los bancos centrales en las monedas digitales, planteando un futuro con profundas implicaciones en la política monetaria, la privacidad y la estabilidad financiera.

El auge de las CBDC y su impacto en la economía global

Las CBDC (Central Bank Digital Currency) están ganando protagonismo en el ámbito financiero, con más de 30 países trabajando en su creación, según el FMI. Estas monedas digitales, emitidas y respaldadas por los bancos centrales, difieren de las criptomonedas en su carácter centralizado y en la supervisión de cada transacción por parte de las autoridades monetarias.

Entre los ejemplos más destacados se encuentra el e-Yuan, pionero en este campo, así como el futuro euro digital y yen digital, aún en desarrollo por parte de sus respectivos bancos centrales.

Ventajas y aplicaciones de las CBDC

Las CBDC, al ser monedas digitales, ofrecen ventajas en términos de programabilidad y automatización de transacciones, lo que abre un mundo de posibilidades en la gestión de pagos y transferencias. No obstante, al estar respaldadas por los bancos centrales, están diseñadas para cumplir con ciertos requisitos legales, como la asociación de la identidad del usuario o la determinación de usos específicos.

El FMI subraya que las CBDC tienen el potencial de transformar la política monetaria y la estabilidad financiera, así como de fortalecer la usabilidad, resiliencia y eficiencia de los sistemas de pago y aumentar la inclusión financiera. Sin embargo, un diseño inadecuado podría conllevar riesgos de estabilidad financiera, privacidad de datos, desafíos legales, riesgos cibernéticos y riesgos operativos del banco central.

El fin de la privacidad financiera

Una preocupación importante en torno a las CBDC es el posible fin de la privacidad financiera. Al permitir a los bancos centrales registrar y verificar todas las transacciones, incluidos los detalles asociados, las CBDC pueden suponer un riesgo para la privacidad de los usuarios, especialmente si se requiere vincular la identidad del usuario a su cartera digital.

Aunque las CBDC pueden utilizarse junto con transacciones anónimas y privadas, el debate sobre el nivel de privacidad de las distintas CBDC será un tema recurrente en los próximos años.

Los bancos centrales enfrentan a las criptomonedas

Mientras las criptomonedas prometen un sistema financiero descentralizado y las fintech luchan por educar a los usuarios, los bancos centrales han encontrado en las CBDC una oportunidad para competir en el mundo financiero digital. Con el euro digital previsto para 2025 y muchas incógnitas aún por resolver, lo cierto es que los bancos centrales ya hablan abiertamente de la creación de monedas digitales.