Los bancos españoles cobran por el fondo de garantía de depósitos

Al no remunerar depósitos ni cuentas corrientes el cliente tiene una merma media del 2,5% anual

Los bancos españoles están experimentando un crecimiento destacado este año, mientras que los depósitos bancarios permanecen sin remuneración. En un contexto de subida de tipos del Banco Central Europeo (BCE) y con la mayoría de los préstamos referenciados al euríbor, es importante entender los matices de esta situación.

El crecimiento de los bancos españoles

Las entidades cotizadas como CaixaBank, BBVA, Santander, Sabadell, Bankinter y Unicaja han experimentado un crecimiento notable en sus márgenes de clientes durante el primer trimestre del año. En términos generales, este crecimiento representa casi un 60% más en comparación con el mismo periodo de 2022, lo que muestra una recuperación del terreno perdido en años recientes.

La razón principal de este aumento se encuentra en las alzas de los tipos del BCE. Estos incrementos han permitido un mayor rendimiento del crédito, mientras que el coste de los depósitos se mantiene estable.

El papel del Banco Central Europeo

El BCE, bajo la presidencia de Christine Lagarde, ha decidido aumentar el precio del dinero para combatir la inflación. Aunque consciente del posible impacto en las familias, la institución ha considerado prioritario enfrentar el aumento desmedido de los precios.

Como resultado, el euríbor, índice referencial para la mayoría de las hipotecas a tipo variable, ha experimentado un repunte, lo cual genera más ingresos para la banca.

Préstamos y depósitos: una velocidad de reacción diferente

El Banco de España señaló en su último informe de estabilidad financiera que la política monetaria está afectando de manera más intensa a los préstamos que a los depósitos. Esta diferencia de velocidad es la que explica el aumento del margen de intereses en los últimos trimestres.

El futuro de los depósitos

Pese a la evolución positiva de los préstamos, los depósitos bancarios siguen sin estar remunerados. Sin embargo, con la expectativa de que la normalización de la política monetaria también alcance los depósitos, se vislumbra un posible cambio después del verano.

El economista de Arcano Economic Research, Leopoldo Torralba, señala que el crecimiento del beneficio de la banca se irá ralentizando debido a factores como la retribución creciente de los depósitos y el empeoramiento de la morosidad.

Abundancia de liquidez

Uno de los aspectos que explica el desinterés de los bancos en remunerar los depósitos es la liquidez que poseen. Sin embargo, esta situación podría cambiar conforme se intensifique la traslación de la política monetaria.

Los bancos cuentan con una abundante liquidez gracias a la financiación barata del BCE. Este recurso les ha permitido mantener sin remunerar los depósitos.

Eficiencia y digitalización

Los bancos españoles se encuentran por encima de la media europea en términos de eficiencia, en parte gracias al proceso de consolidación de las entidades y a la fuerte apuesta por la transformación digital. Estos elementos, sumados al retorno de los ingresos perdidos en años anteriores, están beneficiando el margen de las entidades bancarias.

La remuneración del ahorro

Actualmente, existe margen para dedicar más a la remuneración del ahorro. Sin embargo, es difícil calcular con precisión cuánto debido a las incertidumbres relacionadas con la economía, el empleo, la demanda de crédito y la morosidad.

La mirada se centra ahora en lo que pueda suceder después del verano. En cualquier caso, es indudable que los bancos españoles están en una posición de auge, y los depósitos en pausa podrían tener un futuro prometedor en el horizonte.