Carrefour negocia comprar Supermercados BM

La operación de Carrefour en el sector de supermercados busca consolidar su presencia en el norte de España con la adquisición de Uvesco

Carrefour, uno de los gigantes del mercado de supermercados, ha puesto en marcha una operación de gran envergadura que promete transformar su posicionamiento en el norte de España. La cadena francesa está en proceso de adquirir Uvesco, el grupo propietario de BM Supermercados y Amara, en una transacción valorada entre 700 y 800 millones de euros. Esta compra no solo refuerza la presencia de Carrefour en regiones clave como el País Vasco, Navarra, La Rioja y Cantabria, sino que también incrementa su participación en el mercado nacional.

Estrategia y expansión de Carrefour: de Supercor a Uvesco

Carrefour no es ajeno a las adquisiciones estratégicas. En 2023, la cadena francesa adquirió 47 establecimientos Supercor a El Corte Inglés, una operación que marcó un hito en su expansión en España. Esta transacción fue gestionada por PwC, el asesor recurrente de Carrefour en el país. La incorporación de Uvesco, sin embargo, supone un salto aún más significativo, dadas las fuertes raíces de esta cadena en el norte de España y su sólida base de clientes.

Además, las fuentes cercanas al proceso indican que Carrefour ha seleccionado nuevamente a PwC para asesorar en esta misión. El interés de Carrefour en Uvesco se debe a su sólida presencia en el norte, donde la cadena tiene una cuota de mercado del 14%, superada solo por Eroski. Esta operación se suma a la estrategia de Carrefour de reforzar su red de supermercados, que incluye Carrefour Market, Carrefour Express y Supeco.

Competencia y otros interesados en Uvesco

El mercado de supermercados en España está en plena ebullición. Además de Carrefour, otros jugadores importantes como Auchan (propietario de Alcampo) y Sonae (dueño de Continente en Portugal) también han mostrado interés en Uvesco. Este interés refleja la importancia estratégica de Uvesco en el norte de España y su potencial de crecimiento.

Uvesco, bajo la presidencia de José Ramón Fernández de Barrena, ha experimentado un crecimiento constante, incrementando su cuota de mercado del 0,5% en 2007 al 1,2% en 2023 a nivel nacional. La empresa ha dado pasos significativos para expandirse en regiones como Madrid, con la adquisición de 31 establecimientos Super Hiber, aumentando su presencia en la capital a 81 supermercados.

Impacto y beneficios de la adquisición para Carrefour

La adquisición de Uvesco no solo ampliará la red de Carrefour, sino que también le permitirá competir más eficazmente con otros grandes del sector como Mercadona. Con esta operación, Carrefour busca no solo incrementar su cuota de mercado, sino también fortalecer su posición en un mercado altamente competitivo y diversificado. Además, la integración de Uvesco en la estructura de Carrefour puede traer sinergias significativas, optimizando operaciones y reduciendo costos.

El interés del mercado y el impacto financiero de la compra de Uvesco

Ahora, la operación ha despertado un interés considerable en el mercado, con diversos operadores e inversores atentos a los movimientos de Carrefour. Según fuentes del sector, la compra de Uvesco podría aumentar significativamente el apalancamiento de Carrefour, dado que la deuda bruta ajustada sobre EBITDA de Uvesco era de 4,4 veces en 2023. A pesar de estos desafíos financieros, la adquisición se ve como una oportunidad para Carrefour de consolidar su liderazgo en el sector.

Estrategia del fondo PAI y el impacto de la adquisición de Uvesco

Además, el fondo PAI, actual propietario de Uvesco, ha estado evaluando varias opciones para la cadena de supermercados, trabajando con JP Morgan para explorar posibles salidas. La venta a Carrefour representa una salida estratégica para PAI, que adquirió Uvesco en 2021 por 500 millones de euros.

En definitiva, la compra de Uvesco por Carrefour es una operación estratégica que refuerza la presencia de la cadena francesa en el norte de España y le permite competir más eficazmente en un mercado dinámico y competitivo. Esta adquisición no solo tiene implicaciones significativas para la cuota de mercado de Carrefour, sino que también marca un paso importante en su plan de expansión y consolidación en España.